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sábado, 15 de abril de 2017

Gobierno paga el lunes el mayor vencimiento de deuda de 2017: cancela u$s 7200 M del Bonar X

El Gobierno nacional cancelará deuda pública por 7.190 millones de dólares en BONAR X cuyo vencimiento opera el próximo lunes y será el de mayor volumen que afrontarán las finanzas públicas en 2017.


De ese total, unos 6.938 millones corresponden al capital y unos 250 millones a intereses de la última amortización semestral del título.

Para financiar parte de esta erogación el Ministerio de Finanzas colocó esta semana dos nuevos Bonos del Estado nacional por 1.760 millones de dólares con vencimientos en 2025 y 2037, con tasas de 5,75% y 7,625%, respectivamente.

Del papel a 8 años se tomaron 888 millones de dólares y del instrumento a 10 años se aceptaron 872 millones.

Según indicó la cartera que comanda Luis Caputo, dado el monto a pagar y el resultado de la licitación, el lunes al final del día la deuda pública de la Argentina se reducirá en 5.178 millones de dólares.

Sobre el vencimiento total cabe aclarar que una parte de los BONAR X está en poder del Tesoro, que a su vez deberá comprarle al Banco Central unos 5 mil millones de dólares de reservas para completar el pago.

Las reservas internacionales alcanzaron el miércoles un nivel de 52.689 millones de dólares, que a raíz de esta operación se reducirán la próxima semana.

La proporción de la caída dependerá de cuántos dólares decidan los ahorristas dejar en el sistema financiero, ya que las colocaciones a plazo en dólares se computan como parte de las reservas.

El BONAR X fue uno de los títulos que podían entregarse como pago de las penalidades para ingresar al Plan de Sinceramiento Fiscal, pero fue una opción poco atractiva para los inversores. En la AFIP indicaron que sólo el 2% de ellas se pagaron con títulos públicos.

En otro orden, analistas financieros esperan que el pago del BONAR X pueda impactar en la cotización del dólar billete, presionada en las últimas semanas por el blanqueo y la inminente liquidación de la cosecha gruesa.
Fuente: ámbito.com

Resistencia, 15 de abril de 2017

domingo, 27 de marzo de 2016

Buitres Gobierno intentará colocar deuda a tasa inferior al 8,5%

El Gabinete económico que encabeza Alfonso Prat Gay planifica colocar deuda por hasta u$s15.000 M con ese tope en la tasa de interés, luego de que el Congreso apruebe el proyecto que resuelve el conflicto con los fondos buitre. La decisión sigue firme, mas allá de que se negocia una extensión del vencimiento para el pago, acordado para este 14 de abril.
El ministro de Hacienda y Finanzas, Alfonso Prat Gay, junto a su equipo, buscarán colocar deuda por hasta 15.000 millones de dólares a una tasa menor al 8,5%, luego de que el Congreso apruebe el proyecto que resuelve el conflicto con los holdouts.


Fuentes oficiales dijeron a la agencia Télam que esta decisión se mantiene firme, mas allá de que se negocia una extensión en el plazo tope acordado con el Gobierno y los fondos buitre para el pago del 14 de abril, teniendo en cuenta que la Corte de Apelaciones de Nueva York citó a los abogados argentinos un día antes, para resolver si levanta o no las cautelares.

Para el Ministerio de Hacienda y Finanzas el nivel de tasa de 8,5% es el que pagó YPF la semana pasada para colocar 1.000 millones de dólares en títulos a cinco años, parece “un techo” para tomar fondos. Mientras se resuelven los temas de fecha y la aceptación por parte del Senado, Prat Gay y su equipo trabaja para tener todos los pasos pre acordados para hacer la presentación de la colocación de deuda (road show) en las principales plazas financieras.

Para alcanzar esa tasa del 8,5%, la Secretaría de Finanzas tiene previsto colocar bonos a 5, 10 y 30 años los cuales, cláusula de como para que los interesados tengan alternativa. Analistas financieros consideraron muy posible este nivel de tasa menor al 8,5% debido a los rendimientos que presentan los títulos ya emitidos, y la situación financiera internacional.

El jefe de mercados emergentes para Citigroup, Guillermo Mondino, escribió este mes que una venta de bonos de Argentina podría pagar rendimientos del 7,25% a cinco años, del 8,4% a 10 años y del 9,7% a 30.

Los nuevos títulos, a diferencia de los emitidos en el 2003 para la salida del “default” del 2001, incluirán una “acción de clase” que establece que si una mayoría de bonistas aceptan una eventual reestructuración, esta decisión deberá ser aceptada por todo el resto.

Además, si bien el Gobierno tiene autorización para sumar hasta 12.500 millones de dólares para pagarle a los fondos buitre, si la oferta de fondos es abundante, podrían extenderla hasta 15.000 millones, según la tasa que logre. El excedente se utilizará para cubrir parte de los pagos del programa financiero 2016, según explicó una de las fuentes.

Las entidades que actuarán como agentes colocadores -y que acompañarán al secretario de Finanzas, Luis Caputo, Santiago Bausili y Eugenio Bruno en el road show- son los mismos que aportaron 5.000 millones de dólares para el préstamo al Banco Central (BCRA) a principios de año. Se trata de los bancos mayoristas JP Morgan, UBS y Deutsche; y quienes también operan al público Hsbc, Santander, Bbva (Banco Frances) y Citi.
Fuente: diariobae.com

Resistencia, 27 de marzo de 2016